Dispersão troco opções

Dispersão O que é Dispersão Dispersão é um termo estatístico que descreve o tamanho do intervalo de valores esperado para uma variável particular. Em finanças, a dispersão é utilizada no estudo dos efeitos das crenças dos investidores e analistas sobre a negociação de valores mobiliários e no estudo da variabilidade dos retornos de uma determinada estratégia de negociação ou portfólio de investimentos. Muitas vezes, é interpretado como uma medida do grau de incerteza e, portanto, risco, associado a um determinado portfólio de segurança ou investimento. BREAKING Down Dispersão Por exemplo, a medição de risco familiar, beta. Mede a dispersão de retornos de segurança em relação a um benchmark ou índice de mercado específico. Se a dispersão for superior à do benchmark, então o instrumento será mais arriscado do que o benchmark. Se a dispersão for menor, pensa-se que é menos arriscado do que o benchmark. O Beta é medido em uma faixa de 1,0 positiva positiva para 1,0. Uma medida beta do positivo 1.0 indica que os movimentos de investimento em uníssono com o benchmark. Um beta de 0,0 significa nenhuma correlação e um beta negativo 1.0 mostra um movimento contrário ao benchmark. Por exemplo, se um portfólio de investimentos tiver um beta de 1.0 usando o SP 500 como referência, o movimento entre o portfólio e benchmark é quase idêntico. Se o SP 500 for até 10, o mesmo é o portfólio. Em um beta negativo de 1,0, se o SP 500 for até 10, o portfólio se move exatamente o oposto com um negativo. 10. Desvio Padrão O desvio padrão é outra estatística comumente usada para medir a dispersão. É uma maneira simples de medir uma volatilidade de investimento ou carteira. Quanto menor o desvio padrão, menor a volatilidade. Por exemplo, um estoque de biotecnologia tem um desvio padrão de 20,0 com um retorno médio de 10. Um investidor deve esperar que o preço do investimento se mova 20 de forma positiva ou negativa para longe do retorno médio. Em teoria, o estoque pode flutuar em valor de negativo 10 para positivo 30. As ações têm o maior desvio padrão, com títulos e dinheiro com medidas muito mais baixas. Tanto o desvio padrão como o padrão são medidas comuns para determinar a dispersão de um portfólio, mas muitas vezes funcionam independentemente uns dos outros. Alpha é uma estatística que mede uma carteira de retornos ajustados ao risco. Um número positivo sugere que o portfólio deve obter um retorno positivo em troca do nível de risco assumido. Um portfólio assumindo riscos excessivos e não recebendo um retorno suficiente tem um alfa de 0 ou menos. Alpha é uma ferramenta para investidores que procuram medir o sucesso de um gerente de portfólio. Um gerente de portfólio com um alfa positivo indica um melhor retorno com o mesmo ou menos risco do que o benchmark. CO Derived Data LLC, PMB 610, 2711 Centerville Road, Suite 300, Wilmington, DE 19808 212-223-3552 DISPERSION TRADING - Advanced Sistema de dispersão de volatilidade O comércio de dispersão de volatilidade é uma estratégia de hedge popular projetada para tirar proveito das diferenças de valor relativo nas volatilidades implícitas entre um índice e uma cesta de ações de componentes, buscando um alto grau de dispersão. Esta estratégia geralmente envolve posições de opções curtas em um índice, contra as quais as posições de opções longas são tomadas em um conjunto de componentes do índice. É comum ver um estrangulamento curto ou quase-ATM estrangulado no índice e estradas ou strangles longos semelhantes em 30 a 40 dos estoques que compõem o índice. Se a dispersão máxima for realizada, a estratégia ganhará dinheiro com as opções longas nas ações individuais e perderá muito pouco na posição de opção curta no índice, uma vez que o último teria mudado muito pouco. A estratégia é tipicamente uma estratégia muito baixa premium, com Delta inicial muito baixo e tipicamente uma pequena Vega longa. O sucesso da estratégia reside na determinação do estoque de componentes a serem escolhidos. No nível mais simples, eles devem representar uma grande parte do índice para manter o risco líquido baixo, mas ao mesmo tempo é fundamental garantir que você esteja comprando volatilidade barata, bem como candidatos que provavelmente se dispersem. DISPERSION TRADING fornece aos comerciantes de dispersão de volatilidade medidas atuais e históricas sobre índices de estoque para determinar o melhor momento para se envolver em uma estratégia de dispersão. Ele também fornece várias medidas para ajudar a escolher os componentes da cesta e criar carteiras de opções em índices e ações de componentes com base na estratégia escolhida pelos comerciantes. As medidas incluem correlação implícita, Índice Equivalente IV, Variação Específica de Ações, contribuição no Índice IV e índices de volatilidades do índice calculadas a partir dos componentes versus índice real vol. A Dispersion Trading agora é baseada na Web e acrescenta muitos novos recursos, tais como: medidas estatísticas adicionais nos índices, como a correlação ponderada implícita e as volatilidades históricas e sua comparação com a volatilidade atual Introdução de correlações de volatilidades implícitas nos cálculos Filtros para criar critérios definidos pelo usuário Ao criar sua carteira Estatísticas de portfólio como volatilidade implícita e correlação implícita da cesta escolhida Capacidade de salvar portfólio para o Excel Baseado na Web Agora que a Dispersion Trading está completamente disponível na web, os usuários não precisam se preocupar com instalação, feeds, problemas de firewall, etc. Base de dados IVolatility Os números são calculados usando a base de dados IVolatility, que está se tornando um padrão industrial para dados derivados de equidade. Preços de mercado Depois de construir sua cesta, você pode ver preços de mercado e gregos de sua carteira (base do dia anterior fechado). As cestas podem ser construídas usando métodos de alocação Nocionais ou Vega-neutros. O aplicativo mostrará contratos de opções sugeridos para usar. Personalização e integração Uma versão autônoma completa do aplicativo também está disponível com recursos de gerenciamento e análise de portfólio. Nós também podemos personalizar o aplicativo e integrá-lo em qualquer sistema de gerenciamento de risco e de negócios. Faixa de índices Suporta índices globais e sectoriais globais. EUA: BBH, DJX, MSH, NDX, OEX, OIH, OSX, PPH, RTH, SMH, SOX, SPX, SWH, UTH, XLE, ELF, XNG Canadá: TX60 Europa: DAX, CAC